Juan López
Legal & General (L&G), провідна інвестиційна компанія, що базується в Лондоні і управляє активами на суму 1,5 трильйона доларів, націлилася на зростаючий ландшафт токенізації на блокчейні. Токенізація передбачає перетворення традиційних активів, таких як фонди грошового ринку, забезпечені казначейськими облігаціями США, на цифрові токени на блокчейні. Цей тренд здобув значну популярність серед великих гравців фінансового сектору, особливо з моменту входження BlackRock, найбільшого керуючого активами в світі, який запустив свій фонд BUIDL на блокчейні Ethereum.
Кілька інших компаній, включаючи Franklin Templeton, State Street та Abrdn, також почали пропонувати токенізовані продукти, що сигналізує про зміни в бік цієї інноваційної фінансової технології.
Обговорюючи майбутні плани L&G, глобальний керівник торгівлі в Legal & General Investment Management (LGIM) поділився думками електронною поштою. Компанія наразі оцінює механізми для переведення своїх фондів ліквідності в інвестиційному управлінні в токенізований формат, підкреслюючи, що цифровізація сектора фондів є суттєвою для підвищення операційної ефективності та зниження витрат.
Цей підхід має на меті розширити доступ до різноманітних інвестиційних можливостей для ширшого кола інвесторів. Зацікавленість L&G у блокчейні не є новою; їх стосунки з цією технологією почались у 2019 році, коли вони висловили наміри використовувати керовану блокчейн-систему Amazon Web Services для контролю та ведення обліку колективних ануїтетів у своїй страховій діяльності.
LGIM виступає в якості підрозділу управління активами L&G, що підкреслює відданість компанії інноваціям у фінансових послугах.
Legal & General робить сміливі кроки в галузі блокчейн-токенізації
Legal & General (L&G) інноваційно досліджує ринок блокчейн-токенізації — нову сферу, яка має потенціал революціонізувати управління активами. Як одна з провідних інвестиційних компаній у світі з активами в 1,5 трильйона доларів, прихильність L&G до цифровізації через технологію блокчейну відповідає широким трендам у фінансовому секторі.
Що таке токенізація на блокчейні?
Токенізація — це процес перетворення активів на цифрові токени, які представляють права власності на блокчейні. Ця технологія може застосовуватися до різних класів активів, включаючи нерухомість, акції, облігації та товарні ринки, що дозволяє часткову власність і покращену ліквідність. Створюючи цифрові дублікати фізичних активів на блокчейні, компанії можуть підвищити прозорість і потенційно прискорити виконання угод.
Ключові запитання та відповіді
1. Які потенційні переваги токенізації для L&G та ширшого фінансового сектору?
– Токенізація може призвести до збільшення ліквідності, що дозволяє активам торгуватися легше і частіше. Вона також дозволяє часткову власність, що може розширити участь інвесторів у раніше недоступних ринках. Крім того, смарт-контракти можуть автоматизувати процеси дотримання правил і операційні процеси, що знижує витрати та ризики, пов’язані з людською помилкою.
2. Які виклики можуть виникнути у L&G при виході на цей ринок?
– Невизначеність щодо регулювання залишається суттєвим викликом у сфері блокчейну. Переваги токенізованих активів — по суті, цифрове представлення — часто стикаються з юридичними перешкодами щодо прав власності та передачі. Крім того, забезпечення кібербезпеки та захист чутливої інформації є найважливішими; будь-які порушення можуть підkopani вигляд до довіри до платформ цифрових активів.
3. Які суперечки існують навколо токенізації на блокчейні?
– Одна з поточних суперечок стосується наслідків токенізації для традиційних фінансових посередників. Зростання децентралізованих фінансів (DeFi) викликає питання щодо ролі банків і фондів, що призводить до обговорень, чи являє токенізація загрозу або можливість для фінансових установ.
Переваги токенізації на блокчейні
– Збільшена ліквідність: Традиційні активи часто можуть бути неліквідними, обмежуючи інвестиційні можливості. Токенізація може створити ринки для активів, які традиційно важко торгувати.
– Економічна ефективність: Зниження операційних витрат, пов’язаних з торгівлею, зберіганням та процесами розрахунків, може підвищити загальну прибутковість.
– Доступність: Інвестори можуть купувати частини високоцінних активів, демократизуючи інвестиційні можливості.
Недоліки токенізації на блокчейні
– Регуляторні ризики: Юридичний ландшафт, що оточує блокчейн і токенізацію, все ще розвивається, що створює невизначеність для компаній, які вкладаються в цю сферу.
– Залежність від технологій: Компаніям потрібно суттєво інвестувати в технологічну інфраструктуру та заходи безпеки для зменшення потенційних ризиків.
– Волатильність ринку: Криптовалюти та цифрові токени можуть піддаватися екстремальній ціновій волатильності, що може підірвати стабільність традиційних активів.
На завершення, дослідження Legal & General токенізації на блокчейні позиціонує компанію вигідно на фоні еволюціонуючих інвестиційних ландшафтів. Використовуючи технологію блокчейну, L&G має на меті підвищити ефективність і доступність, в той же час вирішуючи наявні виклики, що супроводжують інновації в регульованому і складному фінансовому середовищі.
Для отримання додаткової інформації про цю тему та пов’язані розробки відвідайте Legal & General.
