Juan López
Legal & General (L&G), významná investičná správcovská spoločnosť so sídlom v Londýne, ktorá spravuje aktíva v hodnote 1,5 bilióna dolárov, sa zameriava na rozvíjajúci sa sektor tokenizácie blockchainu. Praktika tokenizácie zahŕňa prevod tradičných aktív, ako sú fondy peňažného trhu zabezpečené americkými štátnymi dlhopismi, na digitálne tokeny na blockchaine. Tento trend získal značnú populárnost medzi hlavnými hráčmi vo finančnom sektore, najmä po vstupe BlackRock, najväčšieho správcovského fondu na svete, ktorý spustil svoj BUIDL fond na blockchaine Ethereum.
Niekoľko ďalších spoločností, vrátane Franklin Templeton, State Street a Abrdn, tiež začalo ponúkať tokenizované produkty, čo signalizuje posun smerom k tejto inovatívnej finančnej technológii.
Pri diskusii o budúcich plánoch L&G, globálny riaditeľ obchodovania v Legal & General Investment Management (LGIM), zdieľal postrehy prostredníctvom e-mailu. Spoločnosť v súčasnosti posudzuje mechanizmy, ktoré by umožnili sprístupniť jej fondy likvidity v správcovských službách v tokenizovanom formáte, pričom zdôraznila, že digitalizácia sektora fondov je nevyhnutná na zvýšenie operatívnej efektívnosti a zníženie nákladov.
Tento prístup si kladie za cieľ rozšíriť prístup k rôznym investičným príležitostiam pre širšiu škálu investorov. Záujem L&G o blockchain nie je nový; ich vzťah s touto technológiou sa začal v roku 2019, keď vyjadrili úmysly využiť systém spravovanej blockchainovej infraštruktúry Amazon Web Services na dohľad a zaznamenávanie objemových anuit v ich poisťovacej divízii.
LGIM pôsobí ako divízia správy aktív L&G, čím posilňuje oddanosť firmy inováciám vo finančných službách.
Legal & General podniká odvážne kroky do arény blockchain-tokenizácie
Legal & General (L&G) inovuje svojím prieskumom trhu tokenizácie blockchainu—nástupujúcej oblasti, ktorá má potenciál zrevolucionizovať správu aktív. Ako jedna z predných správcovských spoločností na svete s 1,5 bilióna dolárov v spravovaných aktívach, záväzok L&G k digitalizácii prostredníctvom technológie blockchain sa zhoduje s širšími trendmi vo finančnom sektore.
Čo je to tokenizácia blockchainu?
Tokenizácia je proces prevodu aktív na digitálne tokeny, ktoré predstavujú vlastnícke práva na blockchaine. Táto technológia sa môže aplikovať na rôzne triedy aktív, vrátane nehnuteľností, akcií, dlhopisov a komodít—umožňuje podielové vlastníctvo a zlepšenú likviditu. Vytvorením digitálnych dvojníkov fyzických aktív na blockchaine môžu firmy zlepšiť transparentnosť, pričom potenciálne urýchlia vykonávanie obchodov.
Kľúčové otázky a odpovede
1. Aké sú potenciálne výhody tokenizácie pre L&G a širší finančný sektor?
– Tokenizácia môže viesť k zvýšenej likvidite, pričom umožňuje aktíva obchodovať jednoduchšie a častejšie. Taktiež umožňuje podielové vlastníctvo, čo môže rozšíriť účasť investorov na predošlých nedostupných trhoch. Okrem toho môžu smart kontrakty automatizovať procesy súladu a operací, čím sa znižujú náklady a riziká spojené s ľudskou chybou.
2. Aké výzvy môže L&G čeliť pri vstupe na tento trh?
– Regulačná neistota zostáva významnou výzvou v oblasti blockchainu. Výhoda tokenizovaných aktív—čo je v podstate digitálna reprezentácia—čelí častým právnym prekážkam týkajúcim sa vlastníckych a prevodných práv. Okrem toho je kritické zabezpečiť kybernetickú bezpečnosť a chrániť citlivé údaje; akékoľvek porušenia by mohli podkopať dôveru v platformy digitálnych aktív.
3. Aké kontroverzie existujú okolo tokenizácie blockchainu?
– Jedna prebiehajúca kontroverzia sa týka dôsledkov tokenizácie pre tradičných finančných sprostredkovateľov. Nárast decentralizovaných financií (DeFi) spochybňuje úlohu bánk a fondov, čo vedie k debatám o tom, či tokenizácia predstavuje hrozbu alebo príležitosť pre finančné inštitúcie.
Výhody tokenizácie blockchainu
– Zvýšená likvidita: Tradičné aktíva môžu byť často nelikvidné, čo obmedzuje investičné príležitosti. Tokenizácia môže vytvoriť trhy pre aktíva, ktoré sú tradične ťažké obchodovať.
– Nákladová efektívnosť: Zníženie režijných nákladov spojených s obchodovaním, úschovou a procesmi vyrovnania môže zvýšiť celkovú ziskovosť.
– Prístupnosť: Investori môžu kupovať podiely na vysokohodnotných aktívach, čím sa demokratizujú investičné príležitosti.
Nevýhody tokenizácie blockchainu
– Regulačné riziká: Právne prostredie okolo blockchainu a tokenizácie sa stále vyvíja, čím vytvára neistoty pre spoločnosti, ktoré sa do tejto oblasti vrhajú.
– Závislosť od technológie: Firmy musia investovať významné prostriedky do technológie a opatrení kybernetickej bezpečnosti, aby zmiernili potenciálne riziká.
– Volatilita trhu: Kryptomeny a digitálne tokeny môžu byť vystavené extrémnej cenovej volatilite, čo by mohlo podkopať stabilitu, ktorú tradičné aktíva majú.
Na záver, preskúmanie blockchainovej tokenizácie od Legal & General umiestňuje firmu výhodne v meniacom sa investičnom prostredí. Využitím technológie blockchain si L&G kladie za cieľ zvýšiť efektivitu a prístup, pričom sa zaoberá inherentnými výzvami, ktoré sú spojené s inovovaním v regulovanom a komplexnom finančnom prostredí.
Pre viac informácií o téme a súvisiacich vývojoch navštívte Legal & General.
