Juan López
Legal & General (L&G), une société de gestion d’investissement basée à Londres gérant des actifs d’une valeur de 1,5 trillion de dollars, se tourne vers le paysage en plein essor de la tokenisation sur blockchain. La tokenisation consiste à convertir des actifs traditionnels, tels que des fonds de marché monétaire soutenus par des bons du Trésor américain, en jetons numériques sur une blockchain. Cette tendance a gagné un soutien significatif parmi les acteurs majeurs du secteur financier, surtout depuis l’entrée de BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, qui a lancé son fonds BUIDL sur la blockchain Ethereum.
Plusieurs autres entreprises, y compris Franklin Templeton, State Street et Abrdn, ont également commencé à proposer des produits tokenisés, signalant un changement vers cette technologie financière innovante.
En discutant des futurs projets de L&G, le responsable mondial du trading chez Legal & General Investment Management (LGIM) a partagé ses idées par email. La société évalue actuellement les mécanismes pour rendre ses fonds de liquidité de gestion d’investissement disponibles sous un format tokenisé, soulignant que la numérisation du secteur des fonds est essentielle pour améliorer l’efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
Cette approche vise à élargir l’accès à une diversité d’opportunités d’investissement pour un éventail plus large d’investisseurs. L’intérêt de L&G pour la blockchain n’est pas nouveau ; leur relation avec cette technologie a commencé en 2019, lorsqu’ils ont exprimé leur intention d’utiliser le système de blockchain géré par Amazon Web Services pour surveiller et enregistrer les rentes viagères en gros dans leur division d’assurance.
LGIM sert de division de gestion d’actifs de L&G, renforçant l’engagement de la société envers l’innovation dans les services financiers.
Legal & General fait des avancées audacieuses dans l’arène de la tokenisation sur blockchain
Legal & General (L&G) innove en explorant le marché de la tokenisation sur blockchain—un domaine naissant ayant le potentiel de révolutionner la gestion d’actifs. En tant que l’une des principales sociétés de gestion d’investissement au monde avec 1,5 trillion de dollars d’actifs sous gestion, l’engagement de L&G envers la numérisation par la technologie blockchain s’aligne avec des tendances plus larges dans le secteur financier.
Qu’est-ce que la tokenisation sur blockchain ?
La tokenisation est le processus de conversion d’actifs en jetons numériques représentant des droits de propriété sur une blockchain. Cette technologie peut s’appliquer à une variété de classes d’actifs, y compris l’immobilier, les actions, les obligations et les matières premières—permettant la propriété fractionnée et une meilleure liquidité. En créant des jumeaux numériques d’actifs physiques sur blockchain, les entreprises peuvent améliorer la transparence tout en accélérant potentiellement l’exécution des transactions.
Questions clés et réponses
1. Quels sont les avantages potentiels de la tokenisation pour L&G et le secteur financier au sens large ?
– La tokenisation peut entraîner une plus grande liquidité, permettant aux actifs d’être échangés plus facilement et fréquemment. Elle permet également une propriété fractionnée, ce qui peut élargir la participation des investisseurs dans des marchés auparavant inaccessibles. De plus, les contrats intelligents peuvent automatiser la conformité et les processus opérationnels, réduisant les coûts et les risques associés à l’erreur humaine.
2. Quels défis L&G pourrait-elle rencontrer en entrant sur ce marché ?
– L’incertitude réglementaire reste un défi majeur dans l’espace blockchain. L’avantage des actifs tokenisés—qui est essentiellement une représentation numérique—est souvent confronté à des obstacles juridiques concernant les droits de propriété et de transfert. De plus, garantir la cybersécurité et protéger les données sensibles est primordial ; toute violation pourrait miner la confiance dans les plateformes d’actifs numériques.
3. Quelles controverses existent autour de la tokenisation sur blockchain ?
– Une controverse en cours concerne les implications de la tokenisation pour les intermédiaires financiers traditionnels. L’essor de la finance décentralisée (DeFi) remet en question le rôle des banques et des fonds, entraînant des débats sur la question de savoir si la tokenisation représente une menace ou une opportunité pour les institutions financières.
Avantages de la tokenisation sur blockchain
– Liquidité accrue : Les actifs traditionnels peuvent souvent être illiquides, limitant les opportunités d’investissement. La tokenisation peut créer des marchés pour des actifs traditionnellement difficiles à échanger.
– Efficacité des coûts : Réduire les coûts généraux liés aux processus de négociation, de garde et de règlement peut améliorer la rentabilité globale.
– Accessibilité : Les investisseurs peuvent acheter des fractions d’actifs de grande valeur, démocratisant les opportunités d’investissement.
Inconvénients de la tokenisation sur blockchain
– Risques réglementaires : Le paysage juridique entourant la blockchain et la tokenisation est encore en développement, créant des incertitudes pour les entreprises s’aventurant dans ce domaine.
– Dépendance technologique : Les entreprises doivent investir considérablement dans l’infrastructure technologique et les mesures de cybersécurité pour atténuer les risques potentiels.
– Volatilité du marché : Les cryptomonnaies et les jetons numériques peuvent être soumis à une extrême volatilité des prix, ce qui pourrait nuire à la stabilité que possèdent les actifs traditionnels.
En conclusion, l’exploration de la tokenisation sur blockchain par Legal & General positionne la société de manière favorable dans un paysage d’investissement en évolution. En tirant parti de la technologie blockchain, L&G vise à améliorer l’efficacité et l’accès tout en abordant les défis inhérents qui accompagnent l’innovation dans un environnement financier réglementé et complexe.
Pour plus d’informations sur le sujet et les développements connexes, visitez Legal & General.
