Juan López
- Акции Tesla очень волатильны, что предоставляет уникальные возможности для получения дохода для инвесторов через стратегии опционов.
- Продажа обеспеченных наличными путов позволяет инвесторам генерировать доход, собирая премии, одновременно потенциально покупая акции Tesla с значительными скидками.
- Продажа долгосрочных путов Tesla по цене $200 может обеспечить доходность 8.5% на зарезервированный капитал, плюс дополнительный доход, если свободные деньги хранятся в денежном рынке.
- Сильные фундаментальные показатели Tesla — тройной рост выручки, продолжающаяся прибыльность и лидерство в области ИИ, электромобилей и автономных технологий — делают привлекательным вход по сниженной цене.
- Продажа путов вблизи ключевых уровней поддержки (например, $200 или $165) дает инвесторам запас прочности и более низкую чистую цену входа, если акции будут назначены.
- Институциональные инвесторы предпочитают эти стратегии управления рисками, чтобы захватить асимметричные доходы на турбулентных рынках.
Сияющая история Tesla как пионера в области электромобилей и чистой энергии — это лишь половина истории. Под головокружительными заголовками о лидерах гонки электромобилей и роботакси, существует особая категория инвесторов, которые получают доходы, способные впечатлить даже самых опытных трейдеров, используя волатильность Tesla с изюминкой.
Представьте себе: акции Tesla, окончательный аттракцион на рынке, торгуются выше $340. Но что если вы сможете отложить свои деньги, позволить им зарабатывать стабильный доход и, возможно, купить Tesla с потрясающей скидкой в 40% — и все это, собирая доход по пути? Добро пожаловать в мир продажи обеспеченных наличными путов.
Опытные инвесторы понимают, что когда волатильность возрастает, премии по опционам взлетают. Tesla, с колебаниями более драматичными, чем летний блокбастер, предлагает заманчивые вознаграждения для тех, кто готов принять риск. Продав долгосрочный пут-опцион с ценой исполнения $200 — что представляет собой цену почти вдвое меньшую, чем его текущая стоимость — инвестор может собрать около $1,700 за каждые 100 акций, которые он готов купить, если акции упадут.
На $20,000, зарезервированных для потенциальной покупки, это 8.5% доходности только от премии по опциону. Если положить эти деньги в фонд денежного рынка (где доходность колеблется около 4% в середине 2024 года), общие «заработки в ожидании» превышают 12%. Это деньги, заработанные независимо от того, упадет ли Tesla когда-либо до отметки $200 или нет.
Но зачем вообще рисковать Tesla? Несмотря на театрализованность фондового рынка, фундаментальные показатели Tesla рисуют убедительную картину. Выручка более чем утроилась за четыре года, превысив $95 миллиардов. Ее экосистема объединяет автомобили следующего поколения, роботов на основе ИИ, развивающиеся системы хранения энергии и смелый выход на рынок автономного вождения с полным самоуправлением (FSD) и надвигающейся революцией роботакси. Хотя маржи прибыли колеблются под давлением конкуренции со стороны таких гигантов, как BYD, Tesla остается прибыльной и генерирующей наличные средства — редкое достижение в сфере электромобилей.
Каждое падение, похоже, создает новый «пол». В 2022 году цена рухнула до $102 после серии макроэкономических шоков и захватывающей заголовки покупки Twitter Илоном Маском. Быстро вперед: дно достигнуто на уровне $140, а затем $215, постепенно поднимаясь вверх. Продажа пута по цене $200 соответствует этим возникающим уровням поддержки, эффективно позиционируя инвесторов на исторической распродаже, если акции упадут.
Если Tesla останется выше $200 к лету 2026 года, продавец путов просто получает премию — легкая выгода. Если акции упадут ниже этой отметки, инвестор покупает Tesla по $200, но благодаря собранной премии их реальная стоимость составляет всего $183 за акцию. Это скидка, не виденная с середины 2024 года, с учетом всего долгосрочного потенциала, который все еще есть у Tesla.
Беспокоитесь о риске? Более опытные трейдеры могут снизить цену исполнения до $165, увеличив запас прочности до 50%, одновременно получая 9% доходности — компромисс между вознаграждением и комфортом на неопределенных рынках.
Почему это важно? Потому что асимметричные сделки с запасом прочности, подобные этой, являются основой лучших долгосрочных портфелей. Сосредоточив внимание на качественных акциях в бурные времена, учреждения последовательно превосходят рынок, обеспечивая более стабильные результаты с меньшими моментами резкого колебания.
Главный вывод: Для тех, кто готов использовать волатильность Tesla, стратегия «продажа пута» предлагает встроенную скидку, регулярный доход и возможность владеть компанией, формирующей мир, на ваших условиях. Это тихий ход, но тот, который щедро вознаграждает тех, кто обращает на это внимание.
Вы не поверите, как инвесторы получают большие скидки на Tesla на фоне волатильности!
# Как опытные инвесторы используют обеспеченные наличными путы для получения прибыли от диких колебаний Tesla — и при этом спят спокойно
Tesla не просто лидер в заголовках об электромобилях и возобновляемой энергии. Под шумом, опытные инвесторы тихо получают прибыль, используя экстремальную волатильность акций компании — с удивительно низким риском. Вот что не охватывала оригинальная статья о обеспеченных наличными путах и будущем потенциале Tesla, а также советы, риски и реальные стратегии, которые вы можете использовать прямо сейчас.
—
Понимание продажи обеспеченных наличными путов: реальные шаги
Продажа обеспеченных наличными путов включает в себя резервирование достаточного количества наличных для покупки акций по заранее установленной цене («цена исполнения»), если акции упадут, одновременно собирая премии по опционам заранее. Вот как начать:
Пошаговое руководство:
1. Выберите брокера: Выберите надежную брокерскую компанию, одобренную для работы с опционами, такую как TD Ameritrade, Fidelity или Charles Schwab (Schwab).
2. Забронируйте капитал: Для каждого контракта пута (обычно контролирует 100 акций) отложите достаточно наличных для покупки Tesla по выбранной вами цене исполнения.
3. Выберите цену исполнения: Оцените уровни поддержки Tesla, например, $200 или $165, как обсуждалось выше.
4. Продайте опцион пута: Продайте желаемый обеспеченный наличными пут, убедившись, что он соответствует дате истечения и премии, которые подходят вашему риску.
5. Заработайте премию и проценты: Соберите премию по опциону (мгновенный доход) и держите деньги на высокодоходном счете, чтобы заработать дополнительные проценты.
6. Ждите: Если Tesla останется выше цены исполнения, вы сохраняете премию. Если она упадет ниже, вы покупаете Tesla со скидкой — за вычетом вашей премии для более низкой чистой цены.
7. Повторяйте или держите: Анализируйте варианты для продолжения получения дохода или для создания долгосрочной доли в Tesla.
—
Дополнительные сведения и менее известные факты
Волатильность Tesla: не только заголовки
— «Бета» коэффициент Tesla: Tesla регулярно публикует бета-коэффициент выше 2.0 (по данным Yahoo Finance и Morningstar), что делает ее ценовые колебания вдвое более волатильными, чем более широкий рынок. Это ускоряет премии по опционам (источник: MarketWatch).
— Лидер по объему опционов: Tesla постоянно находится среди пяти самых торгуемых акций на рынках опционов, что означает, что ликвидность редко является проблемой.
Рыночные тренды и прогнозы по отрасли
— Рост принятия электромобилей: Ожидается, что глобальные продажи электромобилей превысят 30 миллионов единиц в год к 2030 году (источник: Международное энергетическое агентство).
— Автономные автомобили/Мобильность: Эксперты прогнозируют, что рынок такси с самоуправляемыми автомобилями может достичь более $2 триллионов ежегодно к 2040 году (источник: ARK Invest).
— Лидерство в области ИИ и робототехники: Вертикальная интеграция Tesla, суперкомпьютер Dojo и нейронная сеть FSD выделяют ее на фоне традиционных автопроизводителей.
Цены, характеристики и будущие функции
— Полное самоуправление (FSD): Программное обеспечение FSD само по себе стоит подписки или единовременной покупки на сумму более $15,000 — предлагая повторяющийся доход и будущий рост маржи.
— Энергия и хранение Tesla: Диверсификация в солнечную энергетику и хранение батарей Megapack, которые, по прогнозам аналитиков, будут представлять до 20% будущих доходов.
—
Обзоры, сравнения и анализ рисков
Tesla против конкурентов
— BYD, Rivian, Lucid и традиционные автопроизводители: Никто не может сопоставиться с сочетанием лояльности к бренду, масштаба, программного обеспечения и энергетической инфраструктуры Tesla.
— Маржи прибыли: Валовые маржи Tesla сократились, но остаются выше, чем у традиционных автопроизводителей, благодаря прямым продажам, программному обеспечению и масштабу производства.
Ограничения и споры
— Продажа путов не является «безрисковой»: Вы должны быть готовы купить акции, если цены упадут; в случае длительного падения ваш капитал будет заблокирован.
— Налоговые последствия: Премии по опционам облагаются налогом как краткосрочные капитальные доходы. Планируйте соответствующим образом (консультируйтесь с бухгалтером или IRS).
— Рыночные настроения: Tesla — необычно поляризующая акция, подверженная колебаниям из-за регулирования, макроэкономических факторов и даже твитов Илона Маска.
—
Безопасность, устойчивость и здоровье портфеля
— Запас прочности: Всегда резервируйте избыточные наличные или используйте дополнительные путы с более низкими ценами исполнения для снижения рисков.
— Устойчивая стратегия: Лучше всего работает, когда применяется к акциям с сильными долгосрочными перспективами и уровнями поддержки на рынке.
— Распределение активов: Избегайте чрезмерного веса одной акции с высокой волатильностью, даже с этими стратегиями.
—
Часто задаваемые вопросы — важные вопросы ответили
В: Что произойдет, если Tesla упадет значительно ниже моей цены исполнения?
О: Вы обязаны купить по своей цене исполнения, но ваша эффективная стоимость будет ниже за счет премии. Если вы не хотите владеть, вам нужно выкупить опцион или «перенести» на более позднюю дату по более низкой цене.
В: Могу ли я закрыть свою позицию раньше?
О: Да, вы можете выкупить пут по текущей рыночной стоимости, чтобы зафиксировать (или ограничить) прибыль/убытки.
В: Это лучше, чем просто купить акции?
О: Если вы хотите как доход, так и более низкую стоимость входа, да. Если долгосрочная покупка и удержание соответствуют вашим целям и уровню риска, сравните подходы.
—
Обзор плюсов и минусов
Плюсы:
— Стабильный доход независимо от результата
— Шанс приобрести TSLA по исторической скидке
— Использует волатильность Tesla для получения более высоких доходов
— Может сочетаться с другими стратегиями дохода
Минусы:
— Необходимо держать большие суммы наличных
— Риск «назначения» (принудительной покупки) во время крупного падения
— Стратегии опционов могут быть сложными для новичков
—
Рекомендации/Советы по действиям
— Начните с малого: Протестируйте с 1 контрактом и наличными, которые вы все равно использовали бы для покупки акций Tesla.
— Сочетайте с исследованиями: Подтверждайте уровни поддержки исторически (такие как $200, $165).
— Диверсифицируйте: Не полагайтесь исключительно на Tesla; воспроизводите эту стратегию с другими акциями голубых фишек с высокой волатильностью.
— Отслеживайте позицию: Используйте инструменты брокера для установки уведомлений по мере приближения срока истечения.
— Рассмотрите возможность переноса: Если вы не уверены в покупке акций, «перенесите» контракт на более позднюю дату или более низкую цену исполнения.
—
Связанные надежные сайты
— Charles Schwab: Основы инвестирования и ресурсы по опционам
— Fidelity: Образование по торговле опционами
— Investopedia: Подробные руководства по опционам и волатильности
— Tesla: Последние новости об электромобилях, FSD и корпоративных обновлениях
—
Быстрый вывод
Стратегическая продажа путов может обеспечить вам доход и завидную цену входа на Tesla, особенно если вы уже верите в долгосрочную траекторию компании. Знайте свои риски, держите наличные под рукой и используйте волатильность на полную катушку!
—
Ключевые слова: инвестиции в Tesla, стратегия опционов, обеспеченные наличными путы, волатильность Tesla, купить Tesla со скидкой, FSD, автономные автомобили, пассивный доход, инвестиции с запасом прочности.
