המניות מתחממות לשבוע עם הסיכונים גבוהים: S&P 500 קרוב לשיא כל הזמנים כשמניית אפל ואינפלציה תופסות את מרכז הבמה
החוזים על שוק המניות האמריקאי שוהים בקירבה לשיאים לפני כנס WWDC של אפל ונתוני אינפלציה קריטיים – הנה מה לסוחרים לשים לב אליו השבוע.
- S&P 500 פחות מ-3% מהשיא הגבוה ביותר שלו
- מניות אפל ירדו ביותר מ-18% מתחילת השנה
- רוסל 2000 זינק בפעם השביעית מתוך 9 שבועות
- שירותי תקשורת הובילו עם עלייה שבועית של 3.19%
הרוח ההולכת ומתרקמת בשוק המניות של אמריקה נמשכת לשבוע השני של יוני, אך כל העיניים מכוונות לכיוון האתגרים הגדולים שעומדים בפני השוק. אמש, השוק האמריקאי נותר כמעט ללא שינוי – החוזים על S&P 500 ירדו ב-0.1%, הנסד"ק 100 נסוג ב-0.2%, וחוזי דאו ג'ונס ירדו ב-45 נקודות. למרות ההפסקה, ה-S&P 500 נמצא בשיא של שלושה חודשים, פחות מ-3% מסגירת השיא שלו – עדות לאמון המשקיעים בכלכלה איתנה.
אסטרטגים בשוק בCNBC מצביעים על הירידה בפחדים ממיתון ומ tariffs. המומנטום נמשך בין מניות מחזוריות, מה שמעיד על אמונה רחבה בבריאותה של הכלכלה האמריקאית – לפחות לעת עתה. רוסל 2000, המודד מניות קטנות, רשם כעת את השבוע השמיני החיובי שלו בתשעה האחרונים.
אך ייתכן שזה יהיה שבוע שישכתב את הנרטיב.
מה מניע את השווקים השבוע?
הלו"ז עמוס באירועים פוטנציאליים שישפיעו על השוק:
– שיחות סחר בין ארה"ב לסין בלונדון: Officials בכירים צפויים לנהל משא ומתן ברמה גבוהה, עם השלכות על מיסים, שרשרות אספקה וצמיחה גלובלית.
– כנס המפתחים העולמי (WWDC) של אפל: הענקית הטכנולוגית, שנפגעה מירידת מניות של 18% השנה, מקווה להרשים את המשקיעים עם חידושי AI וסיפור חזרה.
– דו"ח אינפלציה כפול: מדד מחירי הצרכן יתפרסם ביום רביעי, ואחריו מדד מחירי המוצרים ביום שישי – שניהם תחת הבסיס כאשר הפדרל ריזרב שוקל את הצעדים הבאים שלו.
– דו"ח תחושת הצרכנים מאוניברסיטת מישיגן: מספק תובנות חדשות לגבי תחזיות הצרכנים וציפיות לאינפלציה.
מדוע WWDC של אפל חשוב יותר מתמיד בשנת 2025
אפל נכנסת לאירוע המרכזי שלה כאשר היא עומדת מול תחושות לא טובות מצד המשקיעים. מניות המובילה העמידה של אפל ירדו ביותר מ-18% עד כה השנה, מה שגרם להפחתת זוהר הסקטור הטכנולוגי הכללי. בניגוד להתמודדות עם המתחרים אלפבית ומטה פלטפורמס, אפל לא נהנתה מהעלייה המפורסמת של AI.
WWDC הפך במובן מסוים לזירה לבחינת יכולותיה של אפל. המשקיעים רוצים תשובות: האם אפל יכולה לנצלת את ה-AI הגנרי? האם הסיכונים ברגולציה יפחתו? הנאום של המנכ"ל טים קוק, המתוכנן ליום שני בשעה 13:00 ET, עשוי לעצב את עתידה של אפל ואת מצב השוק כולו.
עבור העדכונים האחרונים על השינוי של אפל, בדוק את העדכונים מאפל וכיסוי מרכזי מ-Reuters.
ש: אילו סקטורים מובילים – ואילו מדשדשים?
בשבוע שעבר, שירותי תקשורת היו הכוכב, בכך שחוו עלייה של 3.19%. הענקיות אלפבית, מטה ונטפליקס הובילו את הסקטור למעלה, מה שמעיד על עלייה בפרסום דיגיטלי, סטרימינג ומעורבות חברתית. עם זאת, מוצרי צריכה ירדו ב-1.57%, כאשר התיאבון בשוק עבר ממניות הגנה.
במקביל, מניות קטנות חזרו בהתמדה: רוסל 2000 רשם עלייה שבועית של 3.19%, מה שמאשר שתחושת הסיכון חוזרת.
איך כדאי למשקיעים להתכונן לשבוע?
– הישארו ערניים להתפתחויות מפתיעות מתוך שיחות הסחר – ציוצים על מכסים או פריצות דרך דיפלומטיות עשויים להניע את החוזים.
– יש לעקוב אחרי נאומים של מנכ"לים וחשיפת מוצרים ב-WWDC לחידושים (או אכזבות), במיוחד בתחום ה-AI והשירותים.
– נטרו את נתוני האינפלציה עבור רמזים על שיעורי הריבית. דוח CPI חם עשוי להעיד על יותר זהירות מצד הפד – בעוד שדוח קריר עשוי להחיות את הבולים.
ש: על מה המתודולוגים מתמקדים בעיון העמוק ביותר?
אסטרטגים בשוק מדגישים את המניות המחזוריות שממשיכות להשוות את קצבן עם המניות ההגנתיות. אם הנתונים הכלכליים יישארו איתנים והמסים לא יחזרו בכוח, מניות אמריקאיות עשויות לחדור את השיא ההיסטורי הזה.
תשומת הלב באה לגורות המפתח ETF, מדדי התנודתיות, ומניות גדולות. בקרו ב-Nasdaq או ב-Wall Street Journal עבור טבלאות מעודכנות ודעות מומחים.
מוכנים לרכבת ההרים? הנה רשימת בדיקה מהירה לשבוע:
- עקבו אחרי הצנחות חדשות מהשיחות בין ארה"ב לסין.
- התחברו לנאום הפתיחה של WWDC של אפל – צפו בעדכוני AI.
- סקור את דוחות CPI ו-PPI עבור אותות שוק.
- שימו לב לסיבובים בסקטורים ולמומנטום של מניות קטנות.
שמרו על קשר, הישארו גמישים, ואל תפספסו את הכותרות שמעצבבות את המהלך הבא הגדול של וול סטריט!