נווידיה נאבקת חזרה: מבצע לובינג מסיבי בעקבות איום הסנקציות האמריקאיות על מכירות בשווי מיליארדים בסין

צ'יפי NVIDIA במאבק נגד סנקציות אמריקאיות: האם האחראית על הבינה המלאכותית מאבדת את השוק הסיני לנצח?

NVIDIA מכפילה את מאמצי הלובי שלה כאשר כללי היצוא האמריקאיים הקשוחים מאיימים על מכירות של עד 8 מיליארד דולר. האם מנהיגת הצ'יפים של הבינה המלאכותית תצליח לשוב ולהשיב את מעמדה בסין?

NVIDIA, מעצמת הצ'יפים בבינה מלאכותית שאין לה מתחרים בעולם, נמצאת באמצע הקרב הקשה ביותר שלה עד כה – לנסות לשמור על עסקי הסינים הרווחיים שלה בחיים כאשר האיסורים הרחבים של וושינגטון מכווצים את הכנסותיה.

פעם הייתה חברה דומיננטית בממלכה האמצעית, כיום NVIDIA מוצאת את עצמה בצומת דרכים. הגבלות צ'יפים אמריקאיות, שנועדו להצר את הגישה של סין לבינה מלאכותית מתקדמת, השפיעו על החברה. למרות שעקפה את הציפיות הקודרות בפרסום התוצאות הרבעוניות האחרון שלה, אובדן פוטנציאלי של מיליארדים במכירות הוביל למבצע לובי מהיר בוושינגטון.

NVIDIA השקיעה כמעט מיליון דולר ישירות במבואות הקונגרס, פועלת במרץ כדי לשנות את כללי היצוא לטובה. במקביל, המשקיעים צוברים דאגה כאשר גודלו של אי-הבהירות בחברה מעריך כי אובדן הכנסות עלול להגיע ל-8 מיליארד דולר ברבעון זה אם האיסורים ימשיכו. למרות האתגרים, במאי, NVIDIA השיקה עליות חדות במחיר המניות שלה לאחר שדיווחה כי החברה הצליחה להתמודד עם המכה הראשונית הרבה יותר טוב מהצפוי.

אבל האם זה רק תחילתו של מאבק גדול יותר של NVIDIA לשמור על רלוונטיות בסין – ובמרוץ הבינה המלאכותית של העולם?

מדוע הסנקציות האמריקאיות פוגעות ב-NVIDIA עכשיו?

מתחילת 2024 והרצת המגבלות עד 2025, שני ממשלות ביידן וטרמפ החילו שליטה נרחבת על היצוא. מטרתן: לעצור צ'יפים מתקדמים לבינה מלאכותית מציון סין, מתוך חשש לביטחון הלאומי ולשימוש צבאי בבינה מלאכותית על ידי ממשלות מתחרה.

כעת NVIDIA אינה יכולה לשלוח את כרטיסי ה-GPU המתקדמים שלה ללקוחות סיניים ללא רישיון יצוא קשה להשגה. הצעדים הללו, טוענים Officials, חיוניים כדי להגן על המובילות והביטחון של הטכנולוגיה האמריקאית.

עם זאת, NVIDIA מזהירה כי אחיזה ברזל זו יכולה להתהפך נגדה, ולפתוח את הדלת ליצרני הצ'יפים הסינים להכניס שוק של חומרת הבינה המלאכותית הגדולה בעולם.

מה עשתה NVIDIA כדי להתמודד עם הסנקציות?

ענקית הצ'יפים הגיבה במבצע לובי אגרסיבי, לפי רישומים ציבוריים בסנאט האמריקאי. NVIDIA פועלת להנחות מחוקקים להקל את ההגבלות או לחרוג מהן עבור צ'יפי בינה מלאכותית, בטענה שהמגבלות הללו מהוות סיכון על המובילות של טכנולוגיה אמריקאית.

במסמכי SEC שלה, החברה הוציאה אזהרות חמורות כי אם היא לא תוכל לייצר צ'יפ מתאים ללקוחות סינים – ואושר על ידי Officials האמריקאים – היא עלולה להיות סגורה לנצח משוק מרכזי הנתונים בסין.

עם זאת, עד כה Officials האמריקאיים הראו מעט רצון לפשרות. המוצרים של החברה, בשווי מיליארדים, תקועים כעת בצד, ולא יכולים להימסר לאחד משווקי הגדולים שלה.

איך זה ישפיע על המרוץ הגלובלי של הבינה המלאכותית?

אנליסטים מרויטרס ו-בלומברג מזהירים שהעימות עשוי להאיץ את מאמצי סין לפתח צ'יפים מקומיים לבינה מלאכותית. אם חברות סיניות ימלאו את הפער, NVIDIA מסתכנת בחוסר היכולת להיכנס לשוק הבינה המלאכותית הצומח במהירות בעולם – אולי לנצח.

בזירה הגלובלית, מתחים אלו עלולים לעורר שינויים נרחבים בשרשראות האספקה, להגביר את ההשקעה בחומרות בינה מלאכותית חלופיות, ובאופן פוטנציאלי לעצב את העשור הבא של תחרות טכנולוגית.

מה על המשקיעים ומנהיגי הטכנולוגיה לשים לב אליו בהמשך?

דו"ח הרבעון של NVIDIA הפך לאירועים שיש לעקוב אחריהם, במיוחד כדי להבין את האסטרטגיה שלה בסין. הצופים עוקבים גם אחרי בכיווני המדיניות האמריקאיים לכל רמז של הקלה – או הידוק – באיסורי הצ'יפים.

במקביל, חברות טכנולוגיה גלובליות – במיוחד אלו ששיתפו פעולה עם חברות סיניות – בוחנות מחדש את האסטרטגיות שלהן.

עקבו אחרי מאמצי הלובי של NVIDIA בוושינגטון והיציב את הסיכונים במרוץ הגלובלי של הבינה המלאכותית.

אל תפספסו את מהלך הכוח הבא בבינה המלאכותית!

רשימת בדיקה לצופים בתעשייה:

• עקבו אחרי עדכוני מדיניות רשמיים על הגבלות היצוא של צ'יפים אמריקאיים דרך הבית הלבן
• עקבו אחרי דו"ח הרבעון הבא של NVIDIA ואת דוחות SEC
• שימו לב לפיתוחים של יצרני צ'יפים סיניים ב- רויטרס
• ערכו הערכות לשינויים בשרשרת האספקה שמשפיעים על צמיחת הבינה המלאכותית הגלובלית

היו עירניים – כיצד מתפתחות מלחמות הצ'יפים יכולות להגדיר מחדש את העתיד של ההובלה בבינה מלאכותית.