וול סטריט עוקבת אחרי לוסיד: מה מעורר את העלייה האחרונה?

• מניות קבוצת לוסיד זינקו על רקע נפח מסחר חזק, מה שמדגיש את העניין המתמשך של המשקיעים בתחום הרכב החשמלי (EV).
• אנליסטים פיננסיים נותרו זהירים, עם דירוגי "שמור" שמובילים ומחירי יעד רק מעט מעל הרמות הנוכחיות בשל הפסדים מתמשכים.
• החברה דיווחה על צמיחה של 36% בהכנסות משנה לשנה אך ממשיכה לדווח על מרווחים שליליים משמעותיים ולא עמדה בציפיות הרווח.
• משקיעים מוסדיים שולטים ביותר מ-75% ממניות לוסיד, מה שמצביע על ביטחון משמעותי למרות התנודתיות בתחום המהפכני של הרכב.
• לוסיד מבדילה את עצמה עם טכנולוגיית EV מתקדמת, עיצוב רכבים יוקרתיים ומודל מכירה ישירה לצרכן, אך מתמודדת עם תחרות קשה ודרישות הון גבוהות.
• משקיעים מתבקשים להישאר ערניים כאשר לוסיד מאזנת בין חדשנות, אתגרים פיננסיים ואופטימיות גוברת בשוק בתמונת התחבורה הנקייה המתרקמת.

לפני שחר עלה על רצפות המסחר, מניות קבוצת לוסיד התעוררו בזינוק, פתחו גבוה יותר מסגירת הלילה הקודם ותפסו את תשומת הלב של משקיעים רעבים לתנועה בתחום הרכב החשמלי (EV). כאשר המניות עברו ידיים—יותר מ-17 מיליון פעמים עד לספירה האחרונה—דבר אחד היה ברור: לוסיד נשארת מגנט לספקולציות, שאיפות ודיבורים.

המאזן של לוסיד: הבטחה פוגשת לחץ

למרות העלייה החדשה במחיר המניה, האווירה סביב לוסיד רחוקה מלהיות אופטימית. אנליסטים פיננסיים, מהירים עם המחשבים שלהם ומביטים בעיניים חשדניות, עדכנו את עמדותיהם. כמה קוראים לסבלנות, מציעים למשקיעים להחזיק את המניה, בעוד שכמה אחרים צופים אופקים בהירים יותר—מחיר היעד של Benchmark בסך 5 דולר הוא האופטימי ביותר, אחרים מתמקמים רק מעט מעל הרמות הנוכחיות. וול סטריט נראית מחולקת בין תקווה לבין זהירות, כאשר דירוגי "שמור" שולטים בשיחה.

מה מניע את חוסר הוודאות הזה? יש להסתכל על הנתונים הפיננסיים האחרונים של החברה. ברבעון האחרון, לוסיד סיפקה צמיחה חזקה בהכנסות—עלייה של 36% משנה לשנה ל-235 מיליון דולר. עם זאת, ההפסדים נמשכים. החברה דיווחה על מרווח שלילי שנמשך למאות אחוזים, ורווחיה למניה, אם כי מצטמצמים, עדיין לא עמדו בציפיות. המספרים הללו מציירים תמונה של חברה שמשקיעה משאבים בחדשנות ובקנה מידה, מהמרת על כך שההפסדים של היום יניבו רווחים מחר.

אמון מוסדי—אך לא עיוור

משקיעים מוסדיים לא התרחקו. מנהלי נכסים מובילים, כולל שמות כמו UBS ו-Woodline Partners, הגדילו באופן משמעותי את חלקם. באופן בולט, יותר מ-75% ממניות לוסיד נמצאות כעת בידיים של שחקנים מוסדיים וקרנות גידור מתוחכמות—אולי הצבעה שקטה של ביטחון, או פשוט נכונות לעמוד בפני הסערות שמגדירות לעיתים קרובות את המהפכנים בתחום הרכב.

חדשנות במרכז

לוסיד מתמזגת בצורה מיומנת בין טכנולוגיה מתקדמת לעיצוב יוקרתי, מייצרת סדנים חשמליים ומערכות הנעה לחלוטין בבית. התוכנה הייחודית של החברה ומודל המכירה הישירה לצרכן מבדילים אותה בשוק עמוס, מציבים אותה כתף אל כתף עם טייקונים בתעשייה וסטארט-אפים שאפתניים כאחד. בעוד שהאתגרים מתקרבים—תחרות עזה, אינטנסיביות הון, וצילו המתמשך של מנהיגי EV כמו טסלה—המאמצים של החברה להשיג כוח חכם ורכבים מושכים יותר ממשיכים למשוך עיניים וכספים.

הדרך קדימה: צופים בפנייה

ההערכה הנוכחית, עם שווי שוק של למעלה מ-8 מיליארד דולר ומיליארדים נוספים בסיכון בהימורים עתידיים, מראה שההתלהבות לרכבים חשמליים—וכמובן המקום הפוטנציאלי של לוסיד בשולחן—נשארה לא מעומעמת. עם זאת, כפי שידוע למבקרי השוק, הייפ ותקווה לבד לא יכולים למחוק את הדיו האדום על דוח מאזן.

למשקיעים הרבים שרודפים אחרי הה突破 הבא בתחום התחבורה הנקייה, ערנות היא המפתח. הסיפור של לוסיד הוא אחד של שאיפה מתמודדת עם קשיים, יתרון טכנולוגי מאוזן מול מציאות שוק בלתי נלאית.

כשהעולם ממהר לקראת עתיד מונע סוללות, שמרו את המבט על מי שמסוגל לשלוט באומנות הפנייה—ומי שפשוט מהסס באור הזרקורים.

למדו עוד על החדשות האחרונות בתחום רכבים חשמליים ושווקים פיננסיים ב- Google.

מניית לוסיד זינקה: הזדמנויות חבויות, סיכוני שוק, ותובנות שחייבים לדעת עבור משקיעי EV ב-2024

מהלכי השוק של קבוצת לוסיד: מה שמשקיעים צריכים לדעת עכשיו

כאשר מניות קבוצת לוסיד (NASDAQ: LCID) זינקו לפני שחר, ההיסטריה בשוק הדגישה את הסקרנות הגוברת סביב החברה והתחום הרחב של רכבים חשמליים (EV). אך מאחורי הכותרות, התחזיות של לוסיד מורכבות, מעוצבות על ידי מציאות פיננסית, פניות אסטרטגיות ותחרות עזה. הנה מבט מעמיק מעבר למספרים—מספק עובדות קריטיות, ניתוחים והמלצות שניתן לפעול על פיהן עבור משקיעים המבקשים להבין את מקומה של לוסיד במהפכת ה-EV.

עובדות לא נבדקות על קבוצת לוסיד

– פורטפוליו רכבים והרחבה: לוסיד מייצרת כיום את הלוסיד אייר—סדאן חשמלית יוקרתית שזכתה בפרסים עם טווחים של עד 516 מיילים (הערכה של EPA). הלוסיד גרביטי, ה-SUV החשמלי הראשון של המותג, מתוכנן לייצור בסוף 2024.^[1]
– קיבולת ייצור: מפעל AMP-1 של החברה באריזונה מתוכנן להרחבה, עם מטרה להגיע ל-90,000 רכבים בשנה בעתיד.
– יתרון טכנולוגי: חבילות הסוללה הייחודיות של לוסיד בקיבולת 113 קוט"ש, הארכיטקטורה החשמלית היעילה של 924V, ומערכות ההנעה הפנימיות תורמות לביצועים וליעילות מהשורה הראשונה.^[2]
– השקעה סעודית: קרן ההשקעות הציבורית (PIF) של ערב הסעודית מחזיקה ביותר מ-60% ממניות לוסיד, מספקת תמיכה פיננסית ארוכת טווח ומסלילה דרך להקמת מפעל הרכבה בערב הסעודית—חשוב להרחבה גלובלית.^[3]
– עדכונים דרך האוויר: כמו טסלה, רכבי לוסיד נהנים מעדכוני תוכנה קבועים, משפרים תכונות וביצועים לאחר הרכישה.
– התפתחויות אחרונות: לוסיד השיקה את תשתית הטעינה החשמלית הייחודית שלה, מרחיבה את התאימות עם רשתות מובילות כמו Electrify America.^[4]

מגמות תעשייה ותחזיות שוק

– צמיחת שוק ה-EV: מכירות רכבים חשמליים גלובליות גדלו ביותר מ-40% משנה לשנה, כאשר רכבי EV פרימיום ויוקרה מייצגים סגמנט מתרחב במהירות (IEA).
– תחרות: טסלה, מרצדס-בנץ EQS, פורשה טאיקאן וב.מ.וו i7 הם המתחרים הישירים של לוסיד, מתמודדים על טכנולוגיה, יוקרה וטווח.
– תחזיות עתידיות: אנליסטים מצפים כי שוק ה-EV הגלובלי יעבור את ה-850 מיליארד דולר עד 2030, כאשר רכבי EV יוקרתיים יתפסו נתח שוק הולך וגדל.

ביקורות והשוואות: לוסיד מול המתחרים

– טווח: לוסיד אייר דרים אדישן (516 מיילים) עוקפת את טסלה מודל S לונג ריינג' (405 מיילים), מציעה את הטווח הטוב ביותר מבין רכבי EV המיוצרים.^[5]
– ביצועים: 0-60 מייל לשעה ב-2.5 שניות (ביצועי דרים אדישן), מתחרה עם המתחרים המובילים.
– פנים ותכונות: זכתה לשבחים על פנים מרווחים, עמוסים בטכנולוגיה, סיוע מתקדם לנהג וחומרים באיכות גבוהה.
– תמחור: תמחור הלוסיד אייר מתחיל סביב 77,400 דולר—תחרותי עבור הסגמנט שלה אך עם גרסאות זולות יותר בפיתוח.

סכסוכים ומגבלות

– חוסרי ייצור: לוסיד לא הצליחה לעמוד ביעדי הייצור המוקדמים, מתמודדת עם מחסורי שבבים ואתגרים בשרשרת האספקה.^[6]
– צריכת מזומנים גבוהה: למרות השקעות משמעותיות, המרווחים השליליים וההפסדים של לוסיד (כמעט 2 מיליארד דולר ב-2023) עוררו חששות לגבי קיימות פיננסית ארוכת טווח.
– תלות ברוכשי רכבים יוקרתיים: ההתמקדות ברכבים יוקרתיים מגבילה את הנפח אך תומכת במיתוג חזק ודמונстраטורים טכנולוגיים.

ביטחון, קיימות והתאמה טכנולוגית

– קיימות: רכבי לוסיד תורמים לאפס פליטות ממערכת הפליטה, ומפעלי הייצור שלהם נבנים תוך מחשבה על הפחתת השפעה סביבתית.
– טכנולוגיה: רכבי לוסיד תואמים לרשתות טעינה פופולריות, וכ soon עם מטעני NACS סטנדרטיים, תומכים בנסיעות ארוכות ללא תקלות.
– בטיחות: הלוסיד אייר קיבלה דירוג של 5 כוכבים במבחני הבטיחות של Euro NCAP.

איך לעשות: טיפים להשקעה בלוסיד ובתחום ה-EV

1. חקרו: נתחו את הגישות של לוסיד ל-SEC עבור תמונה כנה של הכספים.
2. גוונו: שלבו את החזקות לוסיד עם מניות אחרות של EV או טכנולוגיה ירוקה כדי לפזר סיכון.
3. עקבו אחרי עדכוני ייצור: מספרי אספקת רכבים מתפרסמים מדי רבעון—עקבו אחרי אלה כדי למדוד התקדמות בזמן אמת.
4. קבעו התראות: שימו לב לחדשות משמעותיות (פתיחת מפעלים, מוצרים חדשים, הרחבה סעודית) שעשויות להשפיע על מחיר המניה.

שאלות דחופות (בתשובה)

– האם לוסיד היא קנייה עכשיו? רוב האנליסטים מדרגים אותה כ"להחזיק" בשל הפסדים מתמשכים, אך כמה רואים פוטנציאל משמעותי לטווח הארוך אם הביצועים ישתפרו.
– איך לוסיד מרוויחה כסף? כיום ממכירות רכבים. צפו לזרמים עתידיים מהכנסות על רישוי טכנולוגיה, מנוי תוכנה ואחסון אנרגיה.
– האם לוסיד יכולה לשרוד מיתון? רזרבות מזומנים משמעותיות ותמיכה סעודית עוזרות, אך לחצים כלכליים ממושכים עשויים לעכב רווחיות.

סקירה של יתרונות וחסרונות

יתרונות:
– טווח וביצועים מהשורה הראשונה
– השקעה מוסדית וחזקה
– תכונות טכנולוגיות/יוקרתיות תחרותיות

חסרונות:
– צריכת מזומנים גבוהה והפסדים מתמשכים
– מספרי ייצור נמוכים מההבטחות
– תלות ברוכשי רכבים יוקרתיים

תובנות וחזיונות מומחים

אדם ג'ונאס ממורגן סטנלי מדגיש את העיצוב והטכנולוגיה של לוסיד כעליון על פני רבים מהמתחרים, אך מזהיר כי קנה המידה של הייצור יקבע את גורלה. אנליסט ה-EV דן אייבס צופה "ביקוש עצום" לרכבי EV יוקרתיים, אך מדגיש שלוסיד חייבת "לבצע ללא דופי" בשנים הקרובות.^[7]

המלצות לפעולה

– הישארו מעודכנים: השתמשו במאגרים חדשותיים כמו Google כדי להתעדכן בעדכונים על לוסיד ושוק ה-EV.
– שקלו השקעה בסגנון ממוצע דולר אם אתם משקיעים בלוסיד כדי לנהל את התנודתיות.
– העריכו מחדש את החזקתכם בלוסיד מדי רבעון, בהתבסס על אספקת רכבים ובריאות פיננסית.
– עשו נסיעת מבחן בלוסיד אייר בסטודיו קמעונאי כדי להשוות באופן אישי טכנולוגיה ואיכות.

טיפים מהירים עבור קונים פוטנציאליים ומשקיעים
– עבור נהגים: השוו את הטווח והתכונות של לוסיד לרכבי EV פרימיום אחרים, וקחו בחשבון את התאמת רשת הטעינה.
– עבור משקיעים: איזנו את ההשקעה בלוסיד עם החזקות של EV או טכנולוגיה בסיכון נמוך כדי להגן על עצמכם מפני ירידות בתעשייה.

השורה התחתונה

לוסיד נשארת הימור בעל פוטנציאל גבוה וסיכון גבוה על עתיד יוקרת החשמל. הצלחה תלויה בהגברת הייצור, שליטה בעלויות, ותפיסת הביקוש הגלובלי. לעת עתה, ערנות—ולא רק התלהבות—צריכה להנחות כל החלטה בסיפור המתפתח של תחום זה.

—
מקורות:
1. לוסיד מוטורס | 2. MotorTrend | 3. רויטרס | 4. TechCrunch | 5. Car and Driver | 6. CNBC | 7. Bloomberg

לעדכונים מתמשכים וניתוח מומחים, בדקו ב- Google.