Ángel Hernández
- סטנלי דרוקנמילר העביר את מוקד ההשקעות שלו ממניות AI מרשימות, כמו פאלנטיר ונבידיה, לחברות עם פוטנציאל שינוי.
- חששות לגבי הערכות שווי לא ברות קיימא הובילו את דרוקנמילר למכור את מניות נבידיה ופאלנטיר, שהגיעו לשיאים היסטוריים.
- אסטרטגיית ההשקעות החדשה שלו מתמקדת בחברות שעוברות שינוי, כמו פיליפ מוריס אינטרנשיונל, וורנר בros. דיסקברי, ותבעה פארמה.
- פיליפ מוריס מחדשת עם מוצרים כמו מערכת IQOS ומתרחבת בשווקים מתפתחים.
- וורנר בros. דיסקברי מתארגנת מחדש כדי לייעל את אסטרטגיית הסטרימינג והיציבות הפיננסית שלה.
- תבעה מתמקדת בפיתוח תרופות ובשיקום פיננסי באמצעות צמצום עלויות אסטרטגי ופיתרונות משפטיים.
- הגישה של דרוקנמילר מדגישה את ערך ההשקעה הפרגמטית על פני מעקב אחרי מגמות שוק חולפות.
בעולם המשתנה של וול סטריט, המיליארדר סטנלי דרוקנמילר, ראש משרד משפחת דוקנז, נראה שראה מספיק מההייפ סביב AI. לאחר שהיה מוקסם על ידי ענקי אינטליגנציה מלאכותית כמו פאלנטיר ונבידיה, דרוקנמילר שינה באופן דרמטי את הכיוון שלו, והגדיר מחדש את אסטרטגיית ההשקעות שלו כדי לנצל שלוש הזדמנויות שינוי שמצלצלות עם פוטנציאל אך עם זוהר מרוסן.
דרוקנמילר צבר אחזקה מרשימה בענקי AI פאלנטיר טכנולוגיות ונבידיה, רק כדי למכור את העמדות הללו עם החלטיות מדהימה. מהלך זה הוא מרתק כמו שהוא אסטרטגי. מניות פאלנטיר פעם זינקו לגבהים מסחררים, עם עליות קרובות למעמד כמעט מיתי—כמעט 2,000% בשיא שלהן מאז תחילת 2023. בינתיים, הערכת השווי של נבידיה התפשטה מעבר ל-$3 טריליון אסטרונומיים. עליות מטאוריות כאלה הן נדירות, אפילו בהיסטוריה המפורסמת של וול סטריט, מה שהופך את ההחלטה של דרוקנמילר לממש את הרווחים ליותר משכנעת. זה מציע הבנה חדה, אם לא נבואית, של הטבע המחזורי של אופנות השקעה.
מאחורי היציאה הדרמטית הזו טמונים חששות ברורים לגבי הערכות שווי. מניות טכנולוגיה, במיוחד אלו שנמצאות על הגל של 'הדבר הגדול הבא', לרוב מגיעות לשיאים עם הערכות שווי לא ברות קיימא. נבידיה, לדוגמה, הגיעה ליחס מחיר למכירות של 42.39, ופאלנטיר הגיעה סביב 100, שני המספרים הללו מתנגדים לקיימות לטווח הארוך. עם הדהודים של בועות שוק מהעבר מתפוגגים לזיכרון, הבחירה של דרוקנמילר מצביעה על חוכמת משקיע מנוסה: לנעול רווחים לפני שהגל מתהפך.
כאשר דרוקנמילר נפרד מהענקים הללו של AI, הוא הפנה את מבטו לחברות שבסף של חידוש וחזרה.
פיליפ מוריס אינטרנשיונל עומדת כעדות לשינוי. פעם נתקלה במחיר מניה מדשדש ובשוק מצטמצם עבור סיגריות מסורתיות, החברה יצאה למסע נועז לעבר עתיד ללא עישון. עם מוצרים חדשניים כמו מערכת הטבק המחוממת IQOS ופופולריות גוברת של שקיות ניקוטין אוראליות כמו זין, פיליפ מוריס חידשה את מנוע הצמיחה שלה, מתמקדת בהרחבת נוכחותה בשווקים מתפתחים שבהם הטבק נשאר סחורה מבוקשת.
ואז יש את וורנר בros. דיסקברי, סמל של הסתגלות בנוף מדיה לא יציב. החברה עובר שינוי משמעותי ומתרחבת באופן אגרסיבי בתוכן סטרימינג, והעבירה את המיקוד שלה לייצב את המאזן שלה ולשפר את תזרים המזומנים. עם בסיס המנויים שלה מתנפח והפיצול הממשמש ובא לשני יחידות תפעוליות נפרדות, ההבטחה לעתיד רווחי יותר קוראת.
לבסוף, תבעה פארמה מייצגת נרטיב של גאולה. לאחר שהתמודדה עם סערות משפטיות ופיננסיות, תבעה צמחה עם דרך ברורה יותר הודות להסדרים מכריעים ולצעדים קפדניים לצמצום עלויות. עם מיקוד מחדש בפיתוח תרופות חדשניות, תבעה מכוונת לעתיד בריא ודינמי יותר.
הלקח האמיתי מהמטרנציה של תיק ההשקעות של דרוקנמילר אינו רק על הימור נגד AI; אלא על אימוץ פרגמטיזם מנוסה על פני אופוריה חולפת. השינויים המתמידים של וול סטריט מציעים מעט ודאויות, אך היכולת לזהות פוטנציאל בלתי מוערך נותרה יקרת ערך. מהלכי דרוקנמילר מדגישים נרטיב משכנע: המשיכה של טכנולוגיה מעופפת עשויה להיות מפתה, אך לפעמים, הערך האמיתי טמון בכוח השקט של חידוש.
מדוע המעבר של סטנלי דרוקנמילר ממניות AI הוא שיעור במימון אסטרטגי
בעולם המתפתח של וול סטריט, אסטרטגיות השקעה חייבות להיות דינמיות כמו התעשיות שהן מכוונות אליהן. המשקיע המיליארדר סטנלי דרוקנמילר, הידוע בתצפיות השוק הנבונות שלו, לאחרונה פנה ממפלצות AI כמו פאלנטיר ונבידיה לחברות המוכנות לשינוי. ההחלטה שלו מדגימה את החשיבות של הכרה מתי לנצל את הטבע המחזורי של אופנות השקעה ומתי להעביר את המיקוד להזדמנויות חדשות. כאן, אנו חוקרים את היבטי תיק ההשקעות המותאם של דרוקנמילר ואת ההשלכות הרחבות יותר עבור משקיעים נבונים.
ההצלחה של AI והיציאה האסטרטגית של דרוקנמילר
בעוד שרבים מהמשקיעים נשארים captivated על ידי AI, דרוקנמילר יצא אסטרטגית מעמדות בנבידיה ופאלנטיר, אשר חוו עליות מטאוריות בהערכה. ההחלטה שלו נובעת מחששות לגבי הערכות שווי לא ברות קיימא, מה שמעיד על יחס מחיר למכירות של 42.39 עבור נבידיה וקרוב ל-100 עבור פאלנטיר. המהלך משקף את האינסטינקט של משקיע מנוסה לנעול רווחים לפני תיקוני ערך פוטנציאליים, שיעור בזמן השוק ובחזון פרגמטי.
אור על הבחירות החדשות של דרוקנמילר בהשקעות
1. פיליפ מוריס אינטרנשיונל: חידוש בעישון
פיליפ מוריס אינטרנשיונל מחדשת את מודל העסק שלה, לא על ידי נטישת הטבק, אלא על ידי אימוץ טכנולוגיות כמו מערכת הטבק המחוממת IQOS, שמחממת טבק במקום לשרוף אותו כדי להפחית כימיקלים מזיקים. המיקוד שלהם על חלופות כמו שקיות ניקוטין אוראליות וכיוונם לשווקים מתפתחים מדגישים אסטרטגיה המונעת על ידי חדשנות מוצר ודיווח גיאוגרפי.
מקרה שימוש בעולם האמיתי: משקיעים המחפשים צמיחה במניות עשויים למצוא ערך בחברות שמחדשות בתוך מגזרי מסורת. ככל ש-PMI מרחיבה את מוצריה ללא עישון ותופסת נתח שוק באזורים מבוקשים, היא מציעה נרטיב צמיחה פוטנציאלי שמתאים לטרנדים הגלובליים לעבר מוצרים מופחתי נזק.
2. וורנר בros. דיסקברי: ארגון מחדש לצמיחה
וורנר בros. דיסקברי עוסקת בארגון מחדש משמעותי, מדגישה סטרימינג כדי לתפוס את הקהל הדיגיטלי. על ידי ארגון מחדש לשתי יחידות תפעוליות נפרדות והרחבת תוכן הסטרימינג שלה, החברה שואפת לייצב פיננסית ולהגביר את הרווחיות.
תחזית שוק: ככל שהסטרימינג ממשיך לשלוט בצריכת המדיה, פלטפורמות עם אסטרטגיות רכישת מנויים חזקות ממוקמות היטב לצמיחה. הגישה של וורנר בros. דיסקברי לסגמנטציה של פעולות עשויה לספק מודל עסקי רזה וממוקד יותר המניע רווחיות עתידית.
3. תבעה פארמה: דרך גאולה
תבעה פארמה, פעם שקועה בקשיים משפטיים ופיננסיים, מתמקדת כעת בצמצום עלויות ובחדשנות בפיתוח תרופות. עם הסדרים משפטיים מכריעים ומיקוד מחודש, היא שואפת לחרוג מנישות בפארמה שמתמודדות עם חברות מבוססות יותר.
מחלוקות ומגבלות: למרות פוטנציאל השינוי שלה, תבעה מתמודדת עם אתגרים בהתגברות על שערוריות מהעבר ושמירה על רווחיות עקבית. משקיעים צריכים לאזן את הגורמים הללו מול ההתקדמות של החברה בטיפולים חדשניים.
מגמות תעשייה התומכות בבחירות של דרוקנמילר
– בריאות ופארמה: עם אוכלוסיות מזדקנות והתקדמות בריאותית, חדשנות פארמצבטית עומדת בחזית הזדמנויות השקעה.
– מדיה וסטרימינג: ככל שההרגלים הצרכניים משתנים לתוכן לפי דרישה, חברות המסוגלות להרחיב פתרונות סטרימינג י dominו את תחום הבידור.
– מוצרים מופחתי נזק: חברות המחדשות חלופות לטבק המסורתי מתאימות לטרנדים של צרכנים מודעים לבריאות.
טיפים פרקטיים להשקעה
1. גיוון: חפשו מעבר להייפ טכנולוגי כדי לגוון השקעות, מאזן הזדמנויות צמיחה גבוהות עם מניות ערך.
2. ניתוח מגמות: עקבו אחרי מגמות תעשייה כמו חדשנות בריאותית ושינויים בצריכת מדיה להזדמנויות השקעה מתהוות.
3. ערך ערכות: העריכו באופן קבוע את הערכות השווי של חברות בתיק כדי לזהות מתי זה אסטרטגי לנעול רווחים.
לפרטים נוספים על אסטרטגיות שוק המניות וחברות חדשניות, בקרו ב-בלומברג או פורבס.
בסיכום, השינוי של דרוקנמילר מ-AI לעבר תעשיות משנה משמש כתזכורת שהחלטות נבונות ומדויקות פעמים רבות גוברות על מגמות. משקיעים צריכים ללמוד לזהות ערך ופוטנציאל היכן שאחרים רואים דשדוש או סיכון.
