سرمایه‌گذار میلیاردر استنلی دراکنمیلر از دلبستگی‌های هوش مصنوعی به غول‌های تغییر وضعیت روی می‌آورد

• استنلی دراکنمیلر تمرکز سرمایه‌گذاری خود را از سهام‌های پرچمدار هوش مصنوعی، مانند پالن‌تییر و انویدیا، به شرکت‌هایی با پتانسیل تحول تغییر داده است.
• نگرانی‌ها درباره ارزیابی‌های غیرقابل‌تحمل باعث شد دراکنمیلر از انویدیا و پالن‌تییر که به اوج تاریخی خود رسیده بودند، خارج شود.
• استراتژی جدید سرمایه‌گذاری او بر شرکت‌هایی متمرکز است که در حال تحول هستند، مانند فیلیپ موریس اینترنشنال، وارنر برادرز دیسکاوری و صنایع دارویی توا.
• فیلیپ موریس با محصولاتی مانند سیستم IQOS نوآوری می‌کند و در بازارهای نوظهور گسترش می‌یابد.
• وارنر برادرز دیسکاوری در حال بازسازی برای بهینه‌سازی استراتژی استریمینگ و ثبات مالی است.
• توا بر توسعه دارو و بهبود مالی از طریق کاهش هزینه‌های استراتژیک و حل و فصل‌های قانونی تمرکز دارد.
• رویکرد دراکنمیلر بر ارزش سرمایه‌گذاری عملی بر پیروی از روندهای زودگذر بازار تأکید می‌کند.

در طوفان دنیای همیشه در حال تغییر وال استریت، میلیاردر استنلی دراکنمیلر، رئیس دفتر خانواده دوکین، به نظر می‌رسد که از هیاهوی هوش مصنوعی خسته شده است. او که روزگاری به غول‌های هوش مصنوعی مانند پالن‌تییر و انویدیا علاقه‌مند بود، به طور چشمگیری مسیر خود را تغییر داده و استراتژی سرمایه‌گذاری خود را برای بهره‌برداری از سه بازی تحول که پتانسیل دارند اما درخشش کمتری دارند، بازتعریف کرده است.

دراکنمیلر سهم قابل توجهی از سهام پیشگامان هوش مصنوعی پالن‌تییر تکنولوژیز و انویدیا را جمع‌آوری کرده بود، تنها برای اینکه این موقعیت‌ها را با قاطعیت شگفت‌انگیزی نقد کند. این حرکت به اندازه‌ای جالب است که استراتژیک نیز به نظر می‌رسد. سهام پالن‌تییر روزگاری به اوج‌های سرگیجه‌آوری رسید، با سودهایی نزدیک به یک وضعیت تقریباً افسانه‌ای—نزدیک به ۲,۰۰۰٪ در اوج خود از اوایل ۲۰۲۳. در همین حال، ارزیابی انویدیا به بیش از ۳ تریلیون دلار رسید. چنین افزایش‌های شگفت‌انگیزی نادر است، حتی در تاریخ پر افتخار وال استریت، و تصمیم دراکنمیلر برای نقد کردن همه اینها را به طرز قابل توجهی جذاب می‌کند. این نشان‌دهنده درک هوشمندانه، اگر نه پیش‌بینی‌کننده، از ماهیت چرخه‌ای مدهای سرمایه‌گذاری است.

در پس این خروج دراماتیک، نگرانی‌های واضحی درباره ارزیابی‌ها وجود دارد. سهام فناوری، به ویژه آن‌هایی که بر موج «چیز بزرگ بعدی» سوار می‌شوند، غالباً با ارزیابی‌های غیرقابل‌تحمل به اوج می‌رسند. به عنوان مثال، انویدیا به نسبت قیمت به فروش ۴۲.۳۹ رسید و پالن‌تییر به حدود ۱۰۰ رسید، که هر دو عددی هستند که با پایداری بلندمدت در تضادند. با محو شدن پژواک حباب‌های بازار گذشته از خاطر، انتخاب دراکنمیلر به حکمت یک سرمایه‌گذار باتجربه اشاره دارد: قفل کردن سودها قبل از آنکه موج تغییر کند.

همان‌طور که دراکنمیلر وداعی به این غول‌های هوش مصنوعی گفت، نگاهش را به شرکت‌هایی معطوف کرد که در آستانه نوآوری و احیا هستند.

فیلیپ موریس اینترنشنال به عنوان یک گواه بر تحول ایستاده است. روزگاری که با قیمت سهمی که در حال رکود بود و بازاری که برای سیگارهای سنتی در حال کاهش بود، تحت فشار بود، این شرکت به یک سفر جسورانه به سوی آینده‌ای بدون سیگار آغاز کرد. با محصولات نوآورانه‌ای مانند سیستم تنباکوی گرم IQOS و افزایش محبوبیت پاکت‌های نیکوتین خوراکی مانند زین، فیلیپ موریس موتور رشد خود را دوباره روشن کرده و بر گسترش پایگاه بازار خود در اقتصادهای نوظهور که تنباکو در آن‌ها کالای با تقاضای بالا است، تمرکز کرده است.

سپس وارنر برادرز دیسکاوری است، نماد سازگاری در یک چشم‌انداز رسانه‌ای ناپایدار. این غول رسانه‌ای در حال بازسازی قابل توجه و گسترش محتوای استریمینگ است و تمرکز خود را برای تثبیت ترازنامه و بهبود جریان نقدی تغییر داده است. با افزایش تعداد مشترکین و تقسیم قریب‌الوقوع به دو واحد عملیاتی متمایز، وعده یک آینده سودآورتر در انتظار است.

در نهایت، صنایع دارویی توا نمایانگر داستانی از رستگاری است. پس از مبارزه با طوفان‌های قانونی و مالی، توا اکنون با تمرکز بر کاهش هزینه‌ها و نوآوری در توسعه دارو، راهی روشن‌تر را پیدا کرده است. با تمرکز مجدد بر توسعه داروهای نوآورانه، توا به دنبال آینده‌ای سالم‌تر و پویا‌تر است.

واقعیت واقعی از دگرگونی پرتفوی دراکنمیلر تنها به شرط شرط‌بندی علیه هوش مصنوعی نیست؛ بلکه به در آغوش گرفتن عمل‌گرایی باتجربه بر شوق زودگذر مربوط می‌شود. تغییر مداوم وال استریت چندان اطمینانی ارائه نمی‌دهد، اما توانایی شناسایی پتانسیل‌های undervalued همچنان بی‌نظیر است. حرکات دراکنمیلر داستانی جذاب را به تصویر می‌کشد: جاذبه فناوری‌های پرچمدار ممکن است وسوسه‌انگیز باشد، اما گاهی اوقات، ارزش واقعی در قدرت خاموش نوآوری نهفته است.

چرا حرکت استنلی دراکنمیلر به دور از سهام‌های هوش مصنوعی یک کلاس درس در سرمایه‌گذاری استراتژیک است

در دنیای همیشه در حال تحول وال استریت، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری باید به اندازه صنایع هدف خود پویا باشند. سرمایه‌گذار میلیاردر استنلی دراکنمیلر، که به خاطر مشاهدات دقیق بازار خود شناخته شده است، به تازگی از غول‌های پرچمدار هوش مصنوعی مانند پالن‌تییر و انویدیا به شرکت‌هایی که در آستانه تحول هستند، روی آورده است. تصمیم او بر اهمیت شناسایی زمان بهره‌برداری از ماهیت چرخه‌ای مدهای سرمایه‌گذاری و زمان تغییر تمرکز به فرصت‌های جدید تأکید می‌کند. در اینجا، ما جنبه‌های پرتفوی تنظیم‌شده دراکنمیلر و پیامدهای وسیع‌تر آن برای سرمایه‌گذاران باهوش را بررسی می‌کنیم.

رونق هوش مصنوعی و خروج استراتژیک دراکنمیلر

در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران هنوز به هوش مصنوعی جذب شده‌اند، دراکنمیلر به طور استراتژیک از موقعیت‌های خود در انویدیا و پالن‌تییر که افزایش‌های شگفت‌انگیزی در ارزیابی داشتند، خارج شد. تصمیم او ناشی از نگرانی‌ها درباره ارزیابی‌های غیرقابل‌تحمل است، که با نسبت قیمت به فروش ۴۲.۳۹ انویدیا و نزدیک به ۱۰۰ پالن‌تییر مشخص می‌شود. این حرکت نشان‌دهنده غریزه یک سرمایه‌گذار باتجربه برای قفل کردن سودها قبل از اصلاحات احتمالی ارزش است، درسی در زمان‌بندی بازار و پیش‌بینی عملی.

تمرکز بر انتخاب‌های جدید سرمایه‌گذاری دراکنمیلر

۱. فیلیپ موریس اینترنشنال: نوآوری در صنعت تنباکو

فیلیپ موریس اینترنشنال در حال نوآوری در مدل کسب‌وکار خود است، نه با ترک تنباکو، بلکه با پذیرش فناوری‌هایی مانند سیستم تنباکوی گرم IQOS که تنباکو را به جای سوختن گرم می‌کند تا مواد شیمیایی مضر را کاهش دهد. تمرکز آن‌ها بر روی جایگزین‌هایی مانند پاکت‌های نیکوتین خوراکی و هدف‌گیری بازارهای نوظهور، استراتژی‌ای را نشان می‌دهد که از نوآوری محصول و تنوع جغرافیایی هدایت می‌شود.

مورد استفاده واقعی: سرمایه‌گذاران که به دنبال رشد سهام هستند ممکن است در شرکت‌هایی که در بخش‌های سنتی نوآوری می‌کنند، ارزش پیدا کنند. با گسترش محصولات بدون دود PMI و تصاحب سهم بازار در مناطق با تقاضای بالا، این شرکت یک روایت رشد بالقوه را ارائه می‌دهد که با روندهای جهانی به سمت محصولات کاهش آسیب هم‌راستا است.

۲. وارنر برادرز دیسکاوری: بازسازی برای رشد

وارنر برادرز دیسکاوری در حال انجام بازسازی قابل توجهی است و بر روی استریمینگ برای جذب مخاطب دیجیتال تأکید می‌کند. با بازسازی به دو واحد عملیاتی متمایز و گسترش محتوای استریمینگ، این شرکت هدف دارد تا مالی را تثبیت کرده و سودآوری را افزایش دهد.

پیش‌بینی بازار: با ادامه تسلط استریمینگ بر مصرف رسانه، پلتفرم‌هایی که استراتژی‌های قوی برای جذب مشترکین دارند، برای رشد در جایگاه خوبی قرار دارند. رویکرد وارنر برادرز دیسکاوری برای تقسیم عملیات می‌تواند مدل کسب‌وکاری باریک‌تر و متمرکزتری را ارائه دهد که به سودآوری آینده کمک می‌کند.

۳. صنایع دارویی توا: مسیری به سوی رستگاری

توا دارویی، که روزگاری در مشکلات قانونی و مالی گرفتار بود، اکنون بر کاهش هزینه‌ها و نوآوری در توسعه دارو تمرکز دارد. با توافقات قانونی کلیدی و تمرکز مجدد، این شرکت به دنبال ایجاد نیش‌هایی در داروسازی است که با شرکت‌های معتبرتر رقابت کند.

جنجال‌ها و محدودیت‌ها: با وجود پتانسیل تحول خود، توا با چالش‌هایی در غلبه بر رسوایی‌های گذشته و حفظ سودآوری مستمر مواجه است. سرمایه‌گذاران باید این عوامل را در برابر پیشرفت‌های شرکت در درمان‌های نوآورانه بسنجند.

روندهای صنعتی که انتخاب‌های دراکنمیلر را پشتیبانی می‌کنند

– بهداشت و داروسازی: با جمعیت‌های سالخورده و پیشرفت‌های بهداشتی، نوآوری دارویی در خط مقدم فرصت‌های سرمایه‌گذاری قرار دارد.
– رسانه و استریمینگ: با تغییر عادات مصرف‌کنندگان به سمت محتوای درخواستی، شرکت‌هایی که قادر به مقیاس‌دهی راه‌حل‌های استریمینگ هستند، در بخش سرگرمی تسلط خواهند داشت.
– محصولات کاهش آسیب: شرکت‌هایی که جایگزین‌هایی برای تنباکوی سنتی نوآوری می‌کنند، با روندهای مصرف‌کنندگان آگاه به سلامت هم‌راستا هستند.

نکات سرمایه‌گذاری قابل اجرا

۱. تنوع: به فراتر از هیاهوی فناوری نگاه کنید تا سرمایه‌گذاری‌ها را متنوع کنید و فرصت‌های با رشد بالا را با سهام ارزش متعادل کنید.
۲. تحلیل روند: روندهای صنعتی مانند نوآوری‌های بهداشتی و تغییرات مصرف رسانه را برای شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید زیر نظر داشته باشید.
۳. مراقبت از ارزیابی: به طور منظم ارزیابی‌های شرکت‌های پرتفوی را بررسی کنید تا شناسایی کنید که چه زمانی از نظر استراتژیک درست است که سودها را محقق کنید.

برای دریافت بینش‌های بیشتر درباره استراتژی‌های بازار سهام و شرکت‌های نوآورانه، به بلومبرگ یا فوربس مراجعه کنید.

در پایان، تغییر سرمایه‌گذاری دراکنمیلر از هوش مصنوعی به سمت صنایع تحول‌آفرین یادآور این است که تصمیمات عاقلانه و به موقع غالباً بر روندها برتری دارد. سرمایه‌گذاران باید یاد بگیرند که ارزش و پتانسیل را در جایی که دیگران رکود یا ریسک می‌بینند، شناسایی کنند.