Juan López
Legal & General (L&G), eine prominente in London ansässige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die Vermögenswerte im Wert von 1,5 Billionen US-Dollar verwaltet, richtet ihren Blick auf die aufstrebende Landschaft der Blockchain-Tokenisierung. Die Praxis der Tokenisierung beinhaltet die Umwandlung traditioneller Vermögenswerte, wie Geldmarktfonds, die durch US-Staatsanleihen gedeckt sind, in digitale Token auf einer Blockchain. Dieser Trend hat unter den wichtigen Akteuren im Finanzsektor erheblich an Dynamik gewonnen, insbesondere seit dem Einstieg von BlackRock, dem größten Vermögensverwalter der Welt, der seinen BUIDL-Fonds auf der Ethereum-Blockchain ins Leben gerufen hat.
Mehrere andere Firmen, darunter Franklin Templeton, State Street und Abrdn, haben ebenfalls begonnen, tokenisierte Produkte anzubieten, was einen Wandel hin zu dieser innovativen Finanztechnologie signalisiert.
Im Gespräch über die künftigen Pläne von L&G teilte der globale Handelsleiter von Legal & General Investment Management (LGIM) Einblicke per E-Mail mit. Das Unternehmen bewertet derzeit Mechanismen, um seine Liquiditätsfonds im Bereich Vermögensverwaltung in einem tokenisierten Format anzubieten, und betont, dass die Digitalisierung des Fondssektors entscheidend ist, um die operationale Effizienz zu verbessern und Kosten zu senken.
Dieser Ansatz zielt darauf ab, den Zugang zu verschiedenen Investitionsmöglichkeiten für eine breitere Palette von Investoren zu erweitern. Das Interesse von L&G an der Blockchain ist nicht neu; ihre Beziehung zu dieser Technologie begann im Jahr 2019, als sie die Absicht äußerten, das verwaltete Blockchain-System von Amazon Web Services zu nutzen, um Bulk-Rentenversicherungen innerhalb ihrer Versicherungsabteilung zu überwachen und aufzuzeichnen.
LGIM fungiert als Vermögensverwaltungssparte von L&G und verstärkt das Engagement des Unternehmens für Innovation im Bereich Dienstleistungen finanzieller Art.
Legal & General macht mutige Schritte in die Blockchain-Tokenisierungsarena
Legal & General (L&G) innoviert, indem es den Markt für Blockchain-Tokenisierung erkundet—ein aufstrebendes Feld, das das Potenzial hat, das Asset-Management zu revolutionieren. Als eine der führenden Vermögensverwaltungsgesellschaften der Welt mit 1,5 Billionen US-Dollar verwalteten Vermögenswerten entspricht L&Gs Engagement für die Digitalisierung durch Blockchain-Technologie den breiteren Trends im Finanzsektor.
Was ist Blockchain-Tokenisierung?
Tokenisierung ist der Prozess der Umwandlung von Vermögenswerten in digitale Token, die Eigentumsrechte auf einer Blockchain darstellen. Diese Technologie kann auf eine Vielzahl von Vermögensklassen angewendet werden, darunter Immobilien, Aktien, Anleihen und Rohstoffe—was eine fraktionierte Eigentümerschaft und verbesserte Liquidität ermöglicht. Durch die Erstellung digitaler Zwillinge physischer Vermögenswerte auf einer Blockchain können Unternehmen die Transparenz erhöhen und möglicherweise die Ausführungszeit von Geschäften beschleunigen.
Wichtige Fragen und Antworten
1. Was sind die potenziellen Vorteile der Tokenisierung für L&G und den breiteren Finanzsektor?
– Tokenisierung kann zu einer erhöhten Liquidität führen, die es ermöglicht, Vermögenswerte einfacher und häufiger zu handeln. Sie ermöglicht auch fraktionierte Eigentümerschaft, was die Teilnahme der Investoren an zuvor unzugänglichen Märkten erweitern kann. Darüber hinaus können Smart Contracts die Compliance- und Betriebsprozesse automatisieren, wodurch Kosten und Risiken verbunden mit menschlichen Fehlern reduziert werden.
2. Welche Herausforderungen könnte L&G beim Einstieg in diesen Markt gegenüberstehen?
– Rechtsunsicherheit bleibt eine bedeutende Herausforderung im Blockchain-Bereich. Der Vorteil tokenisierter Vermögenswerte—der im Wesentlichen eine digitale Darstellung ist—wird oft mit rechtlichen Hürden bezüglich Eigentums- und Übertragungsrechten konfrontiert. Darüber hinaus sind Cybersicherheit und der Schutz sensibler Daten von größter Bedeutung; jegliche Verstöße könnten das Vertrauen in digitale Vermögensplattformen untergraben.
3. Welche Kontroversen gibt es rund um die Blockchain-Tokenisierung?
– Eine anhaltende Kontroverse betrifft die Auswirkungen der Tokenisierung auf traditionelle Finanzintermediäre. Der Aufstieg der dezentralen Finanzen (DeFi) stellt die Rolle von Banken und Fonds in Frage, was zu Debatten darüber führt, ob die Tokenisierung eine Bedrohung oder eine Chance für Finanzinstitutionen darstellt.
Vorteile der Blockchain-Tokenisierung
– Erhöhte Liquidität: Traditionelle Vermögenswerte sind oft illiquide, was Investitionsmöglichkeiten einschränkt. Tokenisierung kann Märkte für Vermögenswerte schaffen, die traditionell schwer handelbar sind.
– Kosten-Effizienz: Die Reduzierung von Betriebskosten im Zusammenhang mit Handel, Verwahrung und Abwicklungsprozessen kann die Gesamtprofitabilität steigern.
– Zugänglichkeit: Investoren können Anteile an hochpreisigen Vermögenswerten kaufen, was Investitionsmöglichkeiten demokratisiert.
Nachteile der Blockchain-Tokenisierung
– Regulatorische Risiken: Die rechtlichen Rahmenbedingungen rund um Blockchain und Tokenisierung entwickeln sich weiterhin, was Unsicherheiten für Unternehmen schafft, die in diesem Bereich tätig werden möchten.
– Technologieabhängigkeit: Unternehmen müssen erheblich in Technologieinfrastruktur und Cybersicherheitsmaßnahmen investieren, um potenzielle Risiken zu mindern.
– Marktvolatilität: Kryptowährungen und digitale Token können extremer Preisvolatilität ausgesetzt sein, was die Stabilität traditioneller Vermögenswerte untergraben könnte.
Zusammenfassend positioniert sich Legal & General durch die Erkundung der Blockchain-Tokenisierung günstig in einer sich wandelnden Investitionslandschaft. Durch den Einsatz von Blockchain-Technologie zielt L&G darauf ab, Effizienz und Zugang zu verbessern und gleichzeitig die damit verbundenen Herausforderungen in einem regulierten und komplexen Finanzumfeld anzugehen.
Für weitere Informationen zu diesem Thema und verwandten Entwicklungen besuchen Sie Legal & General.
